Cada pla de pensions inverteix les aportacions dels seus partícips buscant obtenir una rendibilitat atractiva en un horitzó temporal definit (curt, mitjà o llarg termini). Quan un partícip està a prop de l'edat de jubilació, segurament prefereix que la política inversora del pla de pensions sigui buscar la rendibilitat a curt termini, mentre que, quan falta molt temps per a la jubilació, els partícips estan en condicions de renunciar a la rendibilitat a curt termini per obtenir-ne una de més elevada a llarg termini. Per això, Caixa d'Enginyers li ofereix diferents opcions que es poden combinar per tal d'obtenir l'estabilitat i la diversificació que s'adapta millor al seu cas particular:
- CE Renda Fixa PP
- El Pla de Pensions "refugi" que inverteix el 100% del seu patrimoni en renda fixa. Un Pla pensat per poder-hi traspassar les participacions que es tenen en altres Plans de Pensions en moments en què es desitja quedar al marge dels mercats de renda variable (perquè s'ha obtingut una rendibilitat elevada i es volen consolidar els guanys obtinguts o perquè es preveuen futures baixades dels guanys). També és el Pla de Pensions ideal quan s'està a prop de la jubilació i s'està planificant com gaudir dels estalvis acumulats en Plans de Pensions.
- CE Financer PP
- Amb aquest Pla de Pensions de Caixa d'Enginyers els seus estalvis s'invertiran majoritàriament en renda fixa (fins a un 75%), però sense renunciar a les oportunitats que proporcionen les inversions en renda variable. És un pla adequat quan l'horitzó de rendibilitat s'ha de fixar en un termini mitjà (de 5 a 15 anys) o per traspassar-hi les inversions d'altres Plans de Pensions en èpoques d'inestabilitat elevada però en què es detecten oportunitats de pujades importants en els mercats de renda variable i no es vol perdre l'oportunitat d'aprofitar-les des d'un bon principi.
- CE Mixt PP
- Un Pla de Pensions que reparteix per igual les seves inversions en renda fixa i en renda variable buscant les millors oportunitats que ofereix la renda variable a mig termini però amb un component d'estabilitat important gràcies a la part que s'inverteix en renda fixa. Ideal per invertir-hi pensant a obtenir una rendibilitat atractiva a llarg termini però reduint l'impacte de les oscil·lacions dels mercats de renda variable a curt termini.
- CE Borsa PP
- Aquest Pla inverteix buscant una bona rendibilitat a llarg termini i per això destina fins a un 75% del seu patrimoni a la renda variable nacional i internacional. És el pla adequat quan falta molt de temps per a la jubilació o per destinar-hi una part dels estalvis dipositats en Plans de Pensions quan s'observa que els mercats estan especialment baixos i s'espera una recuperació important a curt o mitjà termini.
- CE Multigestió PP
- Aquest Pla de Pensions inverteix principalment en renda variable global mitjançant fons d'inversió de gestores internacionals líders i li proporcionarà una diversificació dels seus estalvis excel·lent per a la jubilació.
- CE Immobiliari PP
- Un Pla de Pensions que inverteix principalment en fons d'inversió immobiliaris, societats immobiliàries cotitzades i altres actius del sector financer i que permet obtenir una rendibilitat consistent que no depèn directament de l'evolució dels mercats financers, gràcies al seu alt grau de diversificació geogràfica i a l'estabilitat que atorguen els ingressos de lloguers i rendes provinents dels diversos mercats immobiliaris en què inverteix.
- CE Multiestratègia PP
- Aquest Pla de Pensions té com a objectiu obtenir una rendibilitat equivalent a l'EONIA + 100 punts bàsics, amb una baixa volatilitat (entorn de l'1%) per tal de consolidar els beneficis que es vagin obtenint. El CE Multiestratègia PP desplegarà totes les estratègies per proporcionar una rendibilitat d'allò més atractiva als estalvis, tot perseguint una baixa volatilitat.
Característiques comunes a tots els plans de pensions de Caixa d'Enginyers1:
- Podrà realitzar aportacions periòdiques des de només 30,05 € mensuals o extraordinàries sempre que ho vulgui.
- Màxima flexibilitat per adaptar les aportacions periòdiques al que li convingui: augmentar-les, disminuir-les i, fins i tot, interrompre-les.
- Possibilitat de canviar entre els plans de pensions de Caixa d'Enginyers amb la màxima rapidesa i sense cap tipus de despesa.
Quants plans de pensions puc tenir?
No hi ha limitació legal i, per tant, pot repartir les seves aportacions entre els diferents plans de pensions de Caixa d'Enginyers. Recordi, però, que la limitació de la rebaixa de la part general de la base imposable afecta el total d'aportacions que faci entre els diferents plans de pensions.
Quan podré disposar dels diners del pla de pensions?
En condicions normals a partir de la jubilació (o a partir dels 60 anys si no s'hi pot accedir), però la reglamentació preveu supòsits extraordinaris en els quals també es podrà disposar dels diners invertits en un pla de pensions:
- En produir-se una situació d'invalidesa permanent, total o absoluta, o gran invalidesa.
- Traspàs del titular (les prestacions seran a favor dels beneficiaris designats).
- Malaltia greu.
- Atur de llarga durada.
Quan arribi el moment de la jubilació, de quina forma podré disposar dels diners del pla de pensions?
Podrà triar entre:
- Disposar, de cop, de tots els diners acumulats en el pla de pensions.
- Determinar una renda temporal o vitalícia.
- Una combinació de les dues opcions anteriors (una part de cop i la resta en forma de renda).
Quina rendibilitat donen els plans de pensions?
Els plans de pensions no tenen una rendibilitat preestablerta, sinó que depenen de les rendibilitats que ofereixin les inversions que es constitueixen amb les aportacions dels partícips. Caixa d'Enginyers té signat un acord de col·laboració amb societats de gestió de patrimonis pertanyents als principals grups financers del món, pels quals una comissió d'experts decideix sobre la gestió de les inversions mundials.
Quins impostos pagaré quan retiri els diners del pla de pensions?
En aquell moment, tributaran com a rendiments del treball en l'IRPF i tindrà una retenció a compte que dependrà de la seva situació personal. Caldrà distingir dos casos:
- Si es cobra en forma de renda s'afegirà a l'IRPF de cada any la totalitat de les quantitats cobrades.
- Si es cobra la totalitat o una part del capital i el Pla es va constituir abans de 2005, només haurà d'incloure com a rendiments del treball el 60% de l'import retirat que correspongui a aportacions realitzades abans del 31/12/2006.
Si al final he d'acabar pagant impostos, val la pena fer un pla de pensions i perdre la discrecionalitat sobre el que puc fer amb els meus estalvis?
Sense cap mena de dubte que un pla de pensions li surt a compte:
- Quan vostè es jubili és molt probable que el seu nivell d'ingressos baixi considerablement; aleshores el seu tipus marginal serà més baix i el cost fiscal serà més petit que el que hauria tingut si aquestes rendes no les hagués pogut rebaixar quan el seu nivell d'ingressos era més alt.
- Per a una base imposable superior als 52.360,00 € l'estalvi és del 43% de la quantitat aportada i això és el mateix que dir que, en realitat, el declarant només hi posa el 57% ja que el 43% se li retornen en forma d'impostos no pagats (o retornats). Però els rendiments que li genera el pla de pensions és sobre el 100% de la seva aportació! En resum, en un cas com aquest i fent l'exemple amb només 100 €, què s'estima més, invertir-ne 100 i anar generant rendiments sobre aquests 100 durant tots els anys que falten fins a la jubilació, o tenir-ne 57 (el que queda després de pagar-ne 43 en impostos), i només generar rendiments sobre aquests 57, per poder fer el que li convingui (i, a més, haver-se de preparar per a la jubilació)?
Exemples d'estalvi fiscal que es pot obtenir en l'IRPF 2007
| Base Liquidable General |
Aportació al Pla de Pensions |
Estalvi fiscal en la declaració de l'IRPF |
| Imports en euros. Estalvi fiscal calculat segons els tipus impositius vigents per a 2007. |
| 25.000 |
2.500 |
700 (28%) |
| 42.000 |
5.000 |
1.850 (37%) |
| 65.000 |
8.000 |
3.440 (43%) |
En definitiva, la primera sensació quan es parla d'un pla de pensions és que els diners es perden i no es recuperen fins que no arriba la jubilació. Quan s'analitza amb profunditat, es pot observar que una part important dels diners que podem tenir la sensació de perdre, la perdríem igual per culpa dels impostos.
Quin import puc aportar anualment als meus plans de pensions?
Podrà aportar, segons la seva edat, la menor xifra que correspongui a aplicar la següent taula.
Límits d'aportacions deduïbles per a l'exercici fiscal a l'IRPF 2007
| Edat (a 31/12/07) |
Límit d'aportació deduïble (en euros) |
% sobre rendiments del treball i activitats econòmiques |
| Límits d'aportacions deduïbles per a l'exercici fiscal a l'IRPF 2007. |
| menys de 50 anys |
10.000 |
30% |
| 50 anys o més |
12.500 |
50% |
Per exemple: amb uns rendiments anuals del treball i activitats econòmiques de 26.000 euros, si el partícip té menys de 50 anys, només tindrà dret a deduir aportacions fins a 7.800 euros (en aquest el límit seria el 30% dels rendiments esmentats); en canvi, en el mateix supòsit però considerant que l'edat supera els 50 anys, el partícip podria deduir fins a un màxim de 12.500 euros, ja que caldria aplicar la limitació d'import en lloc de la de percentatge.
(1) Tots els Plans de Pensions de Caixa d'Enginyers tenen com a Entitat Gestora Caixa d'Enginyers Pensions, EGFP, SA, Grup Caixa d'Enginyers, i com a Entitat Dipositària, Caixa d'Enginyers, SCC.